Выбор времени для покупки акций на фондовом рынке

Когда начинать инвестировать? Говорят, что лучшее время было 10 (20, 30) лет назад. Если не успели, то второй прекрасный момент «стартануть» был вчера. Снова не в деле? Тогда сегодня.

Но как решиться на такой важный шаг? Котировки на максимумах. Вот просел бы рынок процентов на 20-25% можно было бы войти и скупить подешевевшие бумаги.

На самом деле поиск удачного момента для входа в рынок не сильно влияет на конечный результат. Естественно, с небольшими оговорками.

Не верите, давайте разбираться.

Для примера возьмем график индекса Московской биржи (IMOEX).

В 2008 году произошло два значимых события. Индекс достиг пика в мае — 1932,82 пункта. И в тот же год произошло падение. Рынок рухнул более чем на 1300 пунктов. До 596,86 пунктов (в ноябре). Процентное падение составило 69,2%. Или котировки «усохли» в 3,2 раза.

График IMOEX

С того злополучного кризисного 2008 года как раз прошло 10 лет. За этот период котировки превысили отметку 2 350 пунктов.

С пика индекс подрос всего на 21%.(((

Со «дна» вырос аж на 294%.)))

Вопрос: какое время было наилучшее для старта инвестиций?

Казалось бы ответ очевиден. Дождаться дна падения. И вложиться по полной.

Естественно, мы точно не сможем предугадать точку выхода (скинуть акции перед падением) и точку входа (купить на самом дне). Потеряем несколько десятков процентов. Но купить при котировках на уровне 800 было реально. И процентов 200 прибыли можно было урвать.

А если мы немного изменим условия, приблизим их к реальным.

Ведь как действует средний долгосрочный инвестор?

Откладывает каждый месяц (квартал) определенную сумму средств. И вкладывает в ценные бумаги.

Отсюда получаем, что старт инвестиций начинается не с сотен тысяч (или миллионов). А со скромных сумм. Плюс регулярных пополнений счета.

И что вы ответите, если я скажу вам — результат инвестиций не сильно будет отличаться в первом и втором случае. При инвестировании одинаковым сумм.

А разница в финансовых результатах при увеличении срока инвестирования будет стремиться к нулю.

А давайте посчитаем, чтобы не гадать.

У нас есть два инвестора.

Аркаша Райкин по прозвищу «Летчик» — начал инвестировать на самом пике. И купил дорогие активы. По 1 932.

Коля Адский по прозвищу «Шахтер» дождался дна и вложился в подешевевшие акции. Бумаги достались ему по 596 пункта.

Старт инвестиций оба инвестора начали со 100 тысяч рублей.

Плюс ежегодно, в начале января продолжали покупать бумаги на аналогичную сумму. Независимо от текущих котировок.

И так в течении 10 лет. Получается каждый инвестировал по 1,1 миллиона рублей.

Какой будет результат? Нет, не так.

Как вы думаете (хотя бы примерно), на сколько сильно у них будет отличаться финальный результат?

Я взял цены открытия биржи на начало каждого года. И свел все в таблицу.

Аркаша «Летчик» Райкин хоть и отстает от своего более удачливого друга «Шахтера», успевшего урвать бумаги на дне. Но разрыв уже не такой критичный.

Разница в финансовом результате составила 15%.

Снова немного изменим условия. И «заставим» наших инвесторов покупать бумаги каждые полгода.

Тогда разрыв сокращается до 7,4% (поверьте на слово, все посчитано, не стал утомлять вас еще одной таблицей с нудными расчетами).

Чувствуете алгоритм?

Соответственно ежеквартальные или ежемесячные вложения «скидывают» с разницы дополнительные 4-6%.

Самый главный вывод.

Время входа в рынок при долгосрочных инвестициях и регулярных покупках, практически не влияет на конкретный результат

Для тех, кто не понял почему происходит такое «шаманство».

Обычная математика.

В первом примере (покупка 1 раз в год), хоть котировки для первой сделки и разные для инвесторов, дальше они находятся абсолютно в равных условиях.

Сама доля «стартовых» денег по сравнению с планируемыми вложениями в будущем не превышает 9%. В нашем случае 100 000 от вложенных за все время 1,1 миллиона.

Соответственно, при полугодовом интервале пополнения, мы рискуем в начале пути только 4,5%.

Квартал уже делит капитал на множество маленьких сумму по 1,5%.

Если планируемый горизонт инвестирования составляет 20-30 лет (копим на пенсию), то мы практически не ощутим разницу от выбора момента входа на старте.

План действий из 3-х шагов для успешного старта:

Входим в рынок (покупаем ценные бумаги) сразу. Независимо от текущих уровней цен и прогнозов аналитиков.Выбираем для себя комфортный интервал периодичности новых покупок (месяц, квартал …).Если имеющий при старте капитал большой, разбиваем на несколько частей и вносим постепенно (так мы уходим от риска «вбухать» все на самом верху).

Удачных инвестиций!

Источник: vse-dengy.ru

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

Вы должны быть авторизованы, чтобы разместить комментарий.